宁波天邦股份有限公司2007年度董事会工作报告

证券代码：002124 证券简称：天邦股份
宁波天邦股份有限公司2007年度董事会工作报告

一、公司经营情况
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
2007年度，是公司在迎来成立十一周年之际成功实现跨越式发展的一年，
也是天邦股份发展史上具有重要里程碑意义的一年。经过公司上下多年坚持不懈
的努力，公司A股股票在深圳中小板成功发行上市。经中国证监会核准，公司
首次公开发行人民币普通股A股1,850万股，募集资金18,962.50万元，为公司
持续快速发展创造了极为有利的条件。
2007年度，公司面对饲料行业竞争进一步加剧的不利局面，努力克服主要
原料涨价、养殖疫病、食品安全事故频发、养殖效益和积极性受挫等等困难因素，
公司因势利导，紧紧围绕年初制定的“求创新，重质量，促效率，增效益，创品
牌”经营方针，推动实施精细化管理模式，不断提升经营管理水平，在进一步挖
掘内部潜力、降低成本的同时，通过现代营销策划手段，采取多种有效途径和渠
道谋求主导产品市场份额与品牌知名度的进一步提高，增强公司整体盈利水平与
核心竞争力，基本完成了公司年初制定的经营管理计划指标和任务。报告期内，
公司实现营业收入55,838.26万元，较上年增加20,188.51万元，增幅为56.63%；
实现利润总额2,853.74万元，较上年增加844.80万元，增幅为42.05%；实现净
利润2,665.73万元，较上年增加685.40万元，增幅为34.61%，其中，归属于母
公司净利润为2,223.83万元，同比增幅为4.43%。公司经营情况符合报告期行业
整体竞争状况，上述主要财务指标增长趋势高于行业平均水平。
公司充分利用在中小企业板上市的良好契机，坚持以技术、研发创新为基础，
继续强化产品质量与绿色环保品质，依托饲料主业适度延伸产品产业链，围绕既
定的战略发展目标开展积极探索对外投资与合作新模式，通过加强与拥有市场优
势资源的合作方进行战略合作、股权合营、技术合作等，实施产品、技术、市场
全面对接和专业资源整合，谋求主营产品市场占有率的进一步扩大，并以此推动
公司由单纯的饲料生产向高附加值饲料原料、水产品精深加工、绿色反刍动物饲
料、生物制品等领域大力拓展，同时也加快了公司品牌国际化的发展步伐。
报告期内，公司为充分发挥自身在农业产业化方面的龙头作用，适应行业向
“客户价值时代”转变的竞争态势，通过实施一系列战略性投资和扩张举措，使
产业链建设工作初见成效：建成投产内蒙古草原天邦、盐城天邦，全资收购兰州
博亚，合营建设越南天邦特驱等公司，横向扩大了饲料主业规模、品种和市场区
域，丰富了饲料产品产业线，提高了产能利用效率；增资控股湖南金德意，建成
投产盐城邦尼等公司，纵向延伸了饲料相关产业上下游，基本实现了淡旺季均衡
生产，增强了综合盈利能力；与江苏省滩涂公司签订意向合作协议，开启了培育
打造集苗种繁育、水产养殖、饲料生产、水产品加工和出口一体化的无公害水产
食品基地的有益尝试。
在外部人才引进和内部管理措施制定方面，公司借助上市公司的良好平台，
先后引进了投资、财务、人力资源、研究开发等方面的专业人才和职业经理人；
根据中国证监会的要求，积极开展“公司治理专项活动”并取得初步成效，梳理、
制定和完善各类规范性治理文件；继续推行全面预算管理和精细化管理，聘请专
业中介机构进行预算管理咨询和全程跟踪辅导；强化低成本运营和规范化管理意
识，开展全员学习丰田精益管理模式，对员工进行重新定岗定编和竞聘上岗，提
高公司整体运营效率；加强对下属分、子公司的资金运作和人事管理，实施资金
“收支两条线”独立管理，并通过内部审计部门进行定期或不定期监督检查。
2007年度，公司再次通过“国家火炬计划重点高新技术企业”评审和“国
家认定企业技术中心”复审；“天邦”牌注册商标再次通过“浙江省著名商标”
延续复审；2007年2月，公司重大科技创新项目《海水生物活饵料及全熟膨化
饲料关键技术创新与产业化》荣获国家科技进步二等奖；2007年9月，公司获
“2007年度浙江省诚信农资示范企业”称号；2007年10月，子公司湖南金德意
饲料油脂有限公司《餐厅油脂回收利用项目》获长沙市科技进步三等奖；申报宁
波市农业攻关项目《梭子蟹、青蟹专用高效配合饲料研制与应用示范》和“第一
批创建宁波市创新型试点企业”并获立项；2007年内，天邦研究院还积极承担
了《乌鳢绿色环保型全熟化饲料关键技术研究》、《海水养殖鱼类品质提升关键技
术研究及示范》、《曼氏无针乌贼养成配合饲料的研究》、《新型原料在饲料中的替
代性研究》、《不同水分和防霉剂含量对水产饲料防霉效果的研究》、《饲料原料与
产品的离体消化率试验》等多项省、市级和行业科研开发项目。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）主营业务的范围
公司经营范围：许可经营项目包括配合饲料的制造。一般经营项目包括饲料
技术咨询服务；畜禽、水产品的养殖（限分公司经营）；饲料、饲料原料的批发、
零售；自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和
技术除外。
（2）主营业务产品、地区经营情况
①报告期分行业经营情况
单位：万元/%
主营业务分行业情况
营业利润营业收入比营业成本比上营业利润率比
分行业营业收入营业成本
率（%）上年增减（%）年增减（%）上年增减（%）
一、饲料 41,228.03 33,848.07 17.90% 19.02% 21.81% -1.88%
二、水产品加工 107.67 84.33 21.68% — — —
三、油脂 11,586.87 9,904.47 14.52% — — —
四、贸易及其他 2,798.28 2,098.20 25.02% 179.51% 138.56% 12.87%
合计： 55,720.85 45,935.07 17.56% 56.34% 60.24% -2.01%
②报告期分产品经营情况
单位：万元/%
主营业务分产品情况
项目营业收入分产品情况营业收入比上年
营业收入
所占比例（%）增减(%)
一、水产饲料 34,431.05 61.79% 1.11%
其中：1、特种水产料 24,278.50 43.57% -2.97%
2、普通水产料 10,152.55 18.22% 12.42%
二、畜禽料 6,796.98 12.20% 1,056.48%
三、水产品加工 107.67 0.19% —
四、油脂 11,586.87 20.80% —
五、贸易及其他 2,798.28 5.02% 179.51%
合计： 55,720.85 100.00% 56.34%
③报告期分地区经营情况
单位：万元/%
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
华北地区 1,625.43 18.32%
华东地区 26,817.62 18.85%
华南地区 9,129.09 -4.46%
华中地区 11,586.87 979.67%
西北地区 3,763.56 —
贸易及其他 2,798.28 179.51%
合计： 55,720.85 56.34%
④报告期主要供应商和客户情况
单位：万元
前五名供应商采购金额 6,296.49 占采购金额比重（％） 12.60%
前五名销售客户销售额 5,838.18 占业务收入比重（％） 10.48%
报告期内，公司主营业务收入中的饲料收入、毛利稳步增长，营业利润率略
有下降。其中：特种水产饲料收入、营业利润率与上年相比分别下降2.97%、
2.15%，主要是由于特种水产饲料消费市场竞争激烈，导致本年产品价格上涨幅
度低于原料价格上涨幅度所致；普通水产饲料收入、营业利润率与上年相比分别
上涨12.42%、1.36%，主要是由于盐城天邦饲料科技有限公司建成投产为普通水
产饲料的生产、销售提供了一个新增长点；畜禽料与上年相比收入、产品毛利均
有大幅上升，主要系2007年8月并购兰州博亚饲料有限公司100%的股权使收入
增加3,763.56万元、产品毛利增加480.11万元，内蒙古草原天邦饲料有限公司
于2007年6月建成投产，使收入增加1,683,86万元、产品毛利增加164.63万元。
报告期内，公司在新产品开拓、产业链建设方面进展顺利，新增畜禽、反刍
动物饲料、饲料营养油脂、水产品加工等多类别产品和品种，为当期主营收入、
营业利润的增长注入了新的动力。增资控股湖南金德意饲料油脂有限公司51%
的股权，使主营业务收入中增加油脂收入11,586.87万元，占公司主营业务收入
总额的20.80%；全资收购兰州博亚，使主营业务收入中增加畜禽饲料收入
6,796.98万元，占公司主营业务收入总额的12.20%；盐城邦尼水产食品科技有限
公司建成投产，使公司主营业务收入中增加水产品加工收入107.67万元，占公
司主营业务收入总额的0.19%。
报告期内，公司适时开拓贸易领域，与杭州水产品加工、销售企业密切合作，
实现贸易收入、利润同步增长，并为公司未来进一步开拓水产品加工业务领域，
建立独立品牌、渠道和客户市场打下坚实的基础。
（3）报告期内公司财务状况分析
①主要资产构成情况分析
单位：元/%
2007年12月31日 2006年12月31日
项目
占总资产比重占总资产比重
金额金额
(%) (%)
流动资产合计 359，637，528．04 57.64% 150,378，390.05 47.23%
其中：货币资金 116，523，123．95 18.67% 42,765,481.98 13.43%
应收账款 100，401，522．15 16.09% 61,039,718.05 19.17%
存货 110，208，349．53 17.66% 39,799,062.52 12.50%
非流动资产合计 264，318，923．90 42.36% 168,009,409.49 52.77%
其中：固定资产 187，302，201．28 30.02% 86,765,140.50 27.25%
无形资产 55，359，372．85 8.87% 55,128,957.67 17.32%
商誉 15，376，915．26 2.46% 5,078,112.81 1.59%
资产总计 623,956,451.94 100.00% 318,387,799.54 100.00%
A、报告期末，货币资金较2006年末增长172.47%，主要系公司IPO募集
资金专项存款增加所致。
B、应收账款2007年末较2006年末增长64.49%，主要系上海邦尼外购冻虾
销售,各经销商将其投放市场春节前后方能回款以及新增合并范围内子公司期末
应收账款并入所致。
C、存货2007年末较2006年末增长176.91%，主要系公司考虑近期原料价
格上涨过快,加大了主要原材料库存及新增合并范围内子公司期末存货并入所
致。
D、固定资产2007年末较2006年末增长115.87%，主要系盐城天邦饲料科
技有限公司、盐城邦尼水产食品科技有限公司、内蒙古草原天邦饲料有限公司在
建工程完工，以及新增合并范围内子公司期末固定资产并入所致。
E、商誉2007年末较2006年末增长202.81%，主要对子公司湖南金德意、
孙公司四川金意、景泰博亚的合并商誉。
公司董事会和管理层认为：公司资产运营效率较高，整体质量状况优良，不
存在大量不良资产和高风险资产；公司已对相关资产计提了足额的减值或损失准
备，资产的计价遵循了真实性与稳健性原则。
②报告期内有关财务数据变动情况
单位：元
项目 2007年度 2006年度增减（%）
销售费用 23,060,424.73 13,154,653.17 75.30%
管理费用 48,369,276.52 23,750,351.13 103.66%
财务费用 8,864,996.14 8,969,942.36 -1.17%
营业外收入 11,903,840.61 35,222.88 33,695.76%
营业外支出 591,225.40 2,424,038.96 -75.61%
所得税 1,880,106.82 286,063.19 557.23%
原因分析：
A、销售费用报告期比上年增长75.30%，主要系公司本期新投产子公司、并
购子公司发生费用所致；
B、管理费用报告期比上年增长103.66%，主要系公司本期新投产子公司、
并购子公司合并报表后新增的合理费用，以及公司人力资源成本和项目研发费用
投入较大所致；
C、报告期营业外收入较上年增长幅度较大，主要系子公司草原天邦将收到
的科技创新项目财政补助资金7,932,140.60元所致；
D、营业外支出报告期较上年下降75.61%，主要系2006年公司支付与上海
大江集团的诉讼费用而使当年营业外支出金额较大；
E、所得税费用报告期较上年增加1,594,043.63元，主要系公司产品范围较
上年扩大，部份产品不属于企业所得税减免范围。
（4）公司现金流量情况
2007年度经营活动产生的现金流量为-55,722,764.96元，较上年同期减少了
59,489,075.57元，主要系以下原因：部分新建子公司将近年末方形成生产能力，
而前期投入各项经营性费用较大；公司现已进军水产品加工领域，为了能迅速建
立水产品营销网络，2007年度与有关水产加工、销售企业建立联系，外购冻虾
投放市场后春节前后方能形成回款；2007年度原料价格上涨过快，根据对未来
的预期，公司主动加大了主要原料的库存；2007年、2006年投资活动产生的现
金流量净额分别为-94,079,618.02元和-15,979,520.90元，报告期增长488.75%的
主要系子公司盐城天邦、盐城邦尼、草原天邦基建款支出及本公司购买土地使用
权所致；2007年、2006年筹资活动产生的现金流量净额分别为223,560,024.95
元和27,718,784.69元，报告期增加195,841,240.26元主要系公司2007年在深交
所发行A股1850万股所致。报告期内公司未发生不涉及现金收支的重大投资和
筹资活动。
3、公司主要控股子公司的经营情况及业绩分析
公司控股子公司情况以及产品、销售区域如下：
序号公司名称总经理持股比例主要产品主要销售区域
普通淡水鱼颗粒饲料、中高档
1 安徽天邦张钊 100% 安徽、湖北、湖南
畜禽料
中高档膨化海、淡水鱼料、虾广东、广西、海南
2 广东天邦马丰利 90%
蟹饲料和福建
膨化中华鳖料、鳗鱼料、虾蟹
3 上海天邦陈能兴 100% 上海、苏南及浙北
料、普通淡水鱼饲料
4 上海邦尼马建民 100% 鱼粉、鱼油、水产品等贸易国内、国外市场
淡水鱼颗粒饲料、水产膨化饲江苏、河南及周边
5 盐城天邦王振坤 100%
料、虾蟹饲料地区
反刍动物类（牛、羊）饲料、内蒙古、甘肃、河
6 草原天邦李国智 100%
代乳粉南及新疆
7 盐城邦尼马建民 100% 鱼、虾水产品加工、水产养殖国内、国外市场
畜禽水产配合、浓缩饲料及预甘肃、宁夏、内蒙
8 兰州博亚丁春雷 100%
混合饲料及周边地区
饲料营养油、生物柴油、食品湖南、安徽、四川、
9 湖南金德意朱光宁 51%
工业和餐厨下脚品回收加工云南、广西、河北
报告期内，上述子公司的资产负债状况及2007年度的经营情况如下表列示：
（单位：万元）
序号公司名称注册资本净资产总资产营业收入营业利润净利润
1 安徽天邦 750.00 2,119.90 2,566.55 5,425.92 454.35 487.37
2 广东天邦 2,000.00 2,099.87 5,198.52 9,129.09 808.22 809.98
3 上海天邦 3,000.00 1,624.07 5,862.43 8,166.54 -345.03 -374.05
4 上海邦尼 100.00 479.30 2,629.47 2,851.28 367.79 312.75
5 草原天邦 1,600.00 1,600.94 4,378.30 1,683.86 -791.97 0.94
6 盐城天邦 6,498.00 6,426.14 7,151.87 3,467.40 -83.26 -71.86
7 盐城邦尼 3,000.00 3,001.98 4,408.83 301.07 1.98 1.98
8 兰州博亚 1,160.00 1,580.76 4,231.67 3,763.56 173.10 167.02
9 湖南金德意 4,000.00 6,970.26 8,395.36 12,016.73 780.21 828.65
【注】：上述子公司2007年财务数据业经安徽华普会计师事务所审计。
2007年安徽天邦实现营业收入、营业利润和净利润分别为5,425.92万元、
454.35万元和487.37万元，其中净利润较2006年上升14.05%；2007年广东天
邦实现营业收入、营业利润和净利润分别为9,129.09万元、808.22万元和809.98
万元，其中净利润较2006年上升44.49%。两公司经营业绩增长较快的原因，主
要系通过采取强化内部成本费用控制、对外开拓新市场和客户等系列有效手段，
克服了报告期内主要原料价格上涨、行业竞争加剧等不利因素所致。
2007年上海天邦实际营业收入、营业利润和净利润分别为8,166.54万元、
-345.03万元和-374.05万元，其中净利润较上年下降275.81万元，主要系公司为
适应市场竞争，对产品品种、结构进行较大调整，而调整效果尚未完全显现所致。
2007年度上海邦尼实现营业收入、营业利润和净利润分别为2,851.28万元、
367.79万元和312.75万元，与上年相比均有大幅提高，主要系公司适时开拓深
加工水产品销售渠道和市场，增加了新的利润增长点。
2007年草原天邦实现营业收入、营业利润和净利润分别为1,683.86万元、
-791.97万元和0.94万元；2007年盐城天邦实现营业收入、营业利润和净利润分
别为3,467.40万元、-83.26万元和-71.86万元；2007年盐城邦尼实现营业收入、
营业利润和净利润分别为301.07万元、1.98万元和1.98万元。主要因这三家子
公司系报告期内新建成投产的公司，前期各项支出投入较大，主营业务和客户市
场正处于开拓期所致。
公司于2007年8月份100%控股的兰州博亚公司，实现营业收入、营业利润
和净利润分别为3,763.56万元、173.10万元和167.02万元。该子公司因市场网
络较为成熟，产品品质稳定，在西北市场拥有一定的品牌知名度和市场占有率，
已成为公司又一利润增长点。
公司于2007年8月份通过增资方式控股51%的湖南金德意公司，实现营业
收入、营业利润和净利润分别为12,016.73万元、780.21万元和828.65万元。该
子公司主营业务为饲料用油的研制开发、生产销售，成功实现了公司产品线的后
延。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
（1）行业发展总体趋势
我国是世界水产养殖大国，养殖产量占世界水产养殖总产量的70%，水产饲
料的生产、消费位居世界首位。但由于起步晚、投入不足、研究基础薄弱，我国
水产饲料工业发展滞后于发达国家，人工配合饲料的普及率不足l/3，与我国水
产养殖大国的地位极不相称。1991年我国水产饲料生产仅有75万吨，占我国饲
料总产量的2.1%，至2006年，国内水产饲料产量已增至近1000万吨，年平均
增长率高达17%，成为我国饲料工业中发展最快、效益最好、潜力最大的产业。
据联合国粮农组织在第34届粮农组织大会上所作报告指出，到2030年，预
计世界人口将增加20亿，要维持目前的鱼产品消费水平，世界鱼产品需要再增
加3700万吨，但目前传统捕捞业已达最高产量，因此，唯养殖产品才能够弥补
这一巨大需求缺口。而根据《2010年食物发展纲要》，到2010年我国水产品人
均占有量将达到44公斤（即总量达到5720万吨，目前人均33.8公斤），2010
年水产饲料的市场需求量将达到1500～2000万吨，将是现有产量的1.7～2.3
倍，我国水产饲料业的发展前景将十分广阔。
而近年来，中共中央国务院多次以1号文件明确提出“加快发展特色农业，
建设特色农业标准化示范基地，把传统生产方式与现代技术结合起来，提升特色
农产品的品质和生产水平”的政策要求；国家《饲料工业“十一五”发展规划》
也要求饲料工业发展重点之一是“强化饲料科技创新与推广，增强饲料工业发展
后劲”。随着国家全面建设“社会主义新农村”工作的推进，政府仍将继续加大
和深化特色农业发展以及对拥有较强自主研发与创新能力企业的扶持力度，这些
无疑对公司未来业务发展目标的实现将产生积极深远的影响。
（2）公司面临的市场竞争格局
目前由于受饲料原料价格上涨、畜禽疫病和养殖户效益下降的不利影响，国
内饲料生产企业成本上升较快，尽管养殖终端产品价格亦呈不同程度的上升趋
势，但因具有一定的滞后性，且易受终端客户消费喜好和心理等不同因素影响，
饲料产品价格上涨幅度要小于成本上升幅度，从而引致产品毛利率普遍呈下降态
势。而且，我国饲料企业众多，普遍存在规模小，技术含量不高等问题，随着人
们对食品安全的日益重视，规模化养殖比重的不断提高，产业整合速度的进一步
加快，单纯的饲料生产企业将在日趋激烈的市场竞争中难以生存。但由于产业链
建设有利于实现和提升客户价值，促进并改善现有产品的综合盈利能力，故在饲
料行业逐步进入“微利时代”的过程中，对于那些有能力进行战略联盟、行业整
合及产业链一体化建设的大企业集团来说，反而将处于更为有利的竞争地位。
2、公司发展战略
公司始终以养殖业的持续健康发展为已任，为养殖业者全程提供从苗种培育
到成鱼（虾、蟹）养殖的以膨化饲料为主的绿色环保型特种水产全价配合饲料、
生态型畜禽全价配合饲料、预混料、浓缩料等系列饲料产品。公司凭借国家认定
企业技术中心和国家级企业博士后科研工作站这一研发平台，承担国家与行业的
科研开发任务，紧跟市场需求研究开发新产品、新工艺、新配方，并以积极推广
无公害、环保型饲料产品引导健康养殖模式和市场消费理念为目标，努力培育打
造国内一流的集苗种繁育、水产养殖、饲料生产、水产品加工和出口一体化的无
公害水产食品生产及加工基地，通过向下游产业链辐射，影响更多养殖业者进行
“健康科学养殖”产业升级和“绿色无公害”产品结构调整，拓展公司绿色主营
产品产销规模与市场占有率，提升“天邦”品牌知名度和市场影响力。
公司未来发展战略，是借助实力雄厚的研发平台和有效的资本市场平台，利
用丰富的生产、销售经验和广泛的市场客户基础，以绿色饲料产品生产为龙头，
将产业链上下游拓展至饲料原料基地建设与新型替代原料开发、水产养殖、水产
品加工与贸易以及生物疫病防治，从而进一步提升公司的核心竞争力与盈利能
力；借助下游水产品深加工业务的杠杆效应，带动产业链上下游相关业务的快速
发展，最终将公司打造成为国内一流，世界先进的大型绿色无公害动物食品供应
商。为我国饲料行业的产业化、水产、畜禽养殖业的健康与可持续发展，为农民
创收及发展农村经济做出贡献。
3、公司2008年度经营计划和主要目标
2008年度，公司提出了“创新、效率、协作、专注”的经营指导方针，即：
坚持走产、学、研紧密结合之路，提升科技成果项目系统集成和产业转化，以自
主创新增强竞争实力和发展后劲；重视经营产业价值链，实施差异化竞争策略，
建立快速反应营销服务机制，促进效率提升；有效聚合行业资源，强调“信息流、
人才流、物流、资金流协调发展”，充分发挥产业链中各板块的协作、互补效应；
在2007年初步完成内生性发展与外延式扩张的调整布局后，2008年公司将更专
注于产业链各业务板块的专业化程度和竞争力打造，以此实现产业化价值和持续
健康发展。为更好地完成公司2008年度经营预算目标，使销售收入、净利润等
指标均实现跨越式增长，公司将重点做好以下几方面的工作：
（1）公司天邦研究院将以申报实施《国家级企业技术中心创新能力建设项
目》为契机，紧紧围绕如何实现客户价值、尽快适应公司进行产业链建设的经营
战略，遴选项目进行各项技术创新、产品研发及产业化实验工作，加强与科研院
所及大专院校的合作，积极引进各类科研人才，开发符合市场需求的新产品，为
公司实现产业拓展、提供全面的研发和技术支持。
（2）立足于饲料主业又好、又稳、又快发展的同时，抓住上游饲料油脂资
源紧缺型业务难得的巨大发展机遇，使子公司湖南金德意产销规模、市场占有率、
盈利能力更上一个台阶；借助公司“绿色食品生产资料认证”资质和子公司盐城
邦尼已获得的国内QS认证及美国FDA注册、欧盟EU注册，协助主养区域大型水
产养殖场申请办理水产品出口备案基地有关手续（符合HACCP标准），促进公司
水产饲料及水产加工产品的销售，提升其产品质量和盈利能力。
（3）充分利用现有的业务平台，整合内外部资源，优化产业布局，实现产
业的有效联动；同时继续探索对外合作新模式，采用购并、合营、共同开发等方
式和手段进一步增强公司的市场竞争力和抗风险能力，提升公司整体效益。
（4）合理调度各种资源，加快公司安徽、余姚生产基地募集资金项目及越
南天邦特驱在建项目的建设进度，早日实现项目达产增效；将继续推动与江苏滩
涂公司意向合作项目的进展，抓住发展机遇实现合作双方的共赢。
（5）积极做好新型原料研发、大型原料基地建设与行情预测工作，加强与
业内同行的沟通、交流，在有效控制风险的前提下适度开展大宗原料贸易业务，
降低公司集中采购成本，促进贸易额的增长。
（6）继续坚持提高经营质量、降低经营风险的管理思路，落实各项质量管
理制度和操作规程，提高全员的品质意识；强化企业的内部管理，优化内部流程；
深化学习和推动运用丰田精益管理模式，把反对浪费、增收节支、提高效率作为
公司各项管理工作的基础和重点。
（7）进一步加强人才队伍与企业文化建设，建立良好的人力资源保障体系
和激励约束机制，进一步加强人才队伍自身建设，提高现有专业技术人员的技术
能力；将人才培养和后续培训工作作为公司长期战略任务予以重视，提高技术人
才队伍和管理团队的综合素质，满足公司未来发展对各类专业人才的需要。
4、资金需求及使用计划
根据公司2008年度整体经营计划，2008年内公司计划向商业银行申请总额
度不超过人民币6.5亿元的银行综合授信贷款，并按实际经营需要确定融资的时
间、具体金额和用途。
5、可能面临的风险因素
（1）原材料供应风险
公司饲料产品的主要原材料为（红、白）鱼粉、豆粕、其他植物蛋白等，其
中其他植物蛋白、豆粕主要是从国内采购，而鱼粉则主要依赖进口。近年来，因
全球渔业自然资源有限，随着主要鱼粉生产国秘鲁、智利相继推出“鱼资源管理
计划”及实行“捕鱼配额体制”，全球鱼粉供应进一步偏紧。而近年全球水产养
殖特别是中国养殖业快速发展，饲料产量增长较快，造成了国内鱼粉需求量持续
扩大，价格日益攀升的局面，由此给水产饲料企业生产成本的上升带来直接影响。
如果公司鱼粉等主要原料供应不足或者价格上涨幅度较大，将可能对公司未来经
营业绩产生较大不利影响。
（2）子公司管控模式的风险
本公司采取以公司总部统一经营管理为主导，通过在国内重点销售区域建立
子公司，贴近市场从事水产饲料的生产与销售的商业运作模式，即公司总部通过
集中采购原材料，由各子公司就地生产、就地销售，以节约采购、运输、销售和
技术服务成本；采取直线职能制管理体系，对子公司实施人事、财务、质量标准
集中控制，并通过技术支持和管理培训，提高子公司的经营效率。若各子公司间
业务协调、信息沟通、内部资源配置和管理控制等方面不能适应公司未来业务发
展的需要，将有可能影响公司的整体运营效率和业务的持续发展。
（3）行业竞争加剧风险
国内饲料养殖格局分散，饲料加工企业多以地方性中小企业居多，中低档产
品市场竞争激烈，近年来因生猪养殖量减少、灾难性气候及养殖疫病频发等诸多
不利因素影响，导致行业竞争形势进一步加剧。如果公司不能充分发挥自身技术
研发、产品质量、性价比与品牌等优势，扩大市场份额，提升综合竞争实力，公
司将面临较大的行业竞争风险。
（4）人力资源不足的风险
由于饲料行业产业集中度低且比较分散，企业只能凭借规模化、效益化谋求
进一步发展，因而主要依靠对外收购、兼并等方式作为行业整合的有效手段。而
公司在迅速扩大业务规模，实现异地扩张和进入其他销售区域市场的过程中，往
往会面临各类高级经营管理人才和其他人力资源方面储备不足的风险，从而可能
制约公司的快速发展。
二、报告期内公司投资情况
（一）报告期内募集资金具体使用情况
（单位：人民币万元）
募集资金总额 18,962.50 本年度使用募集资金总额 3,778.00
变更用途的募集资金总额 0
已累计使用募集资金总额 3,778.00
变更用途的募集资金总额比例 0
截至期末
是否已承诺投资截至期末
变更项金额（以最截至期末累计投资截至期项目达到预
本年度投
承诺投资项目目（含近一次已累计投资金额与承末投资定可使用状
入金额
部分变披露计划金额诺投资金进度（%）态日期
更）为依据）额的差额
【注1】
1、盐城生产基地绿色
环保型特种膨化饲
否 2,200.00 3,498.00 3,498.00 1,298.00 159.00 2007.07.
料、淡水鱼及虾蟹饲
料项目【注2】
2、安徽生产基地绿色
环保型特种水产饲料否 2,170.00 280.00 280.00 -1,890.00 12.90 2008.10.
技改项目【注3】
3、浙江生产基地绿色
环保型特种膨化饲料否 3,766.00 0 0 -3,766.00 － 2009.03.
技改项目【注4】
合计 — 8,136.00 3,778.00 3,778.00 -4,358.00 － —
未达到计划进度原因（分具体项目）详见【注2】
项目可行性发生重大变化的情况说明无
募集资金投资项目实施地点变更情况详见【注3】
募集资金投资项目实施方式调整情况无
募集资金投资项目先期投入及置换情况详见【注4】
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况详见【注5】
项目实施出现募集资金结余的金额及原因无
报告期末，公司已支付发行费用共计1,811.37
万元；2007年4月12日，公司将实际募集资金
募集资金其他使用情况
大于拟募集资金的差额1,762.13万元用于补充
公司流动资金。
【注1】：公司《招股说明书》中承诺的募集资金使用计划中的第一年系指募集资金到
位下一个月开始12个月，以后类推。因公司募集资金实际到位时间为2007年3月份，故“截
至期末承诺投入金额”系指2007年4月1日至2008年3月31日投资额。
【注2】：（1）江苏盐城项目：根据公司《招股说明书》的承诺，江苏盐城项目建设期
两年，第1年募集资金投资额为2,200万元。截至期末江苏盐城项目已累计投入募集资金
3,498万元，超过公司《招股说明书》中承诺的当期募集资金使用计划，原因系：①公司在
募集资金到位前，江苏盐城项目已于2006年9月开始实施。2007年7月初，该项目提前实
施完毕，正式投产经营，项目总投资4,121.39万元；②根据公司《招股说明书》募集资金
运用项目实施方式中的承诺：江苏盐城项目，拟通过本公司控股子公司盐城天邦实施。即募
集资金到位后，公司将利用募集资金3,498万元对盐城天邦进行增资。2007年11月21日，
经公司第三届董事会第八次会议审议，公司利用募集资金3,498万元对子公司盐城天邦饲料
科技有限公司进行单独增资，使盐城天邦注册资本变更至人民币6,498万元。③上述累计已
投入的募集资金3,498万元中，以募集资金置换预先已投入募集资金项目的自有资金
1,785.59万元（全部为固定资产投入，包括购置设备、在建工程等款项支出，已履行有效
决策程序，安徽华普会计师事务所已出具华普审字[2007]第0439号专项审核报告）。
（2）浙江余姚项目：根据公司《招股说明书》的承诺，浙江余姚项目建设期为2年，
第1年募集资金投资额为3,766万元。截至期末未投入募集资金进行建设，系地方政府因城
区规划调整等原因，于2007年11月21日，向公司送达余姚市人民政府办公室《关于同意
宁波天邦股份有限公司水产饲料生产基地厂房实施整体搬迁的函》，余姚市人民政府办公室
同意余姚水产饲料生产基地厂房实施整体搬迁；同时，同意公司选择余姚滨海产业园饲料加
工地块作为浙江生产基地募集资金项目建设用地。2007年12月13日，公司通过公开竞价
方式取得位于姚北滨海（小曹娥镇）2007－21号地块土地使用权，宗地面积59,334平方米
（折89亩），出让年限50年，拟用于该募集资金投资项目的建设用地。2008年1月13日，
公司与余姚市国土资源局签订《国有土地使用权出让合同》，根据土地使用权出让合同的约
定，该宗地于2008年1月13日前交付，2008年6月30日前完成平整场地、通水、电、路
工作并动工建设。该项目预计建成投产时间为2009年3月份。
（3）安徽和县项目：根据公司《招股说明书》的承诺，安徽和县项目建设期为2年，
第1年募集资金投资额为2,170万元。截至期末安徽和县项目累计投入募集资金280万元，
全部系固定资产支出（支付的土地出让金）。上述累计已投入的募集资金280万元中，以募
集资金置换预先已投入募集资金项目的自有资金180.87万元（已履行有效决策程序，安徽
华普会计师事务所已出具华普审字[2007]第0439号专项审核报告）。安徽和县项目累计投
资金额与承诺投资额存在差异的原因，系争取项目建设用地指标时间较长，导致相关勘探、
招标、设计等工作延误所致。该项目预计建成投产时间为2008年10月份。
【注3】：（1）浙江余姚项目：浙江余姚项目建设地址位于余姚市北滨江路777号，即
公司余姚本部内。2007年11月21日，本公司收到余姚市人民政府办公室《关于同意宁波
天邦股份有限公司水产饲料生产基地厂房实施整体搬迁的函》，鉴于公司现有余姚生产基地
地处余姚市城区北滨江路777号，濒临姚江主河道，周边居民日益增多，已不宜于再进行大
规模技改项目建设与生产的实际，余姚市人民政府办公室同意公司水产饲料生产基地厂房实
施整体搬迁；同时，同意本公司选择余姚滨海产业园饲料加工地块作为浙江生产基地募集资
金项目建设用地。2007年12月13日，本公司成功竞得位于姚北滨海（小曹娥镇）2007－
21号地块土地使用权，以自有资金支付土地出让金2,536.50万元。2007年12月30日，公
司三届九次董事会审计通过了《关于将竞拍地块用于募集资金项目建设用地的议案》。
（2）安徽和县项目：该项目承诺建设地址位于安徽省和县，需要使用土地约50亩，土
地使用证号为和县国用(2005)第5156号，土地面积28,849.00平方米。因地方政府城镇发
展规划需要，上述建设用地无法满足项目设计方案。2007年11月，公司以协议受让方式取
得位于安徽省和县乌江工业园通江大道的地块，土地面积200亩，土地出让金总额400万元，
公司已运用募集资金预付土地出让金280万元。为尽快推进该募集资金投资项目的建设进
程，经公司审慎研究，决定将安徽和县项目实施地点变更至安徽省和县乌江工业园通江大道
的地块。该议案已经公司第三届董事会第十次会议审议通过。
【注4】：截至2007年3月31日止，本公司以自有资金先期投入江苏盐城项目
17,855,926.26元，投入安徽和县项目1,808,686,00元。2007年4月10日，经公司二届十
六次董事会审议通过《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议
案》，2007年4月12日，公司分别以募集资金17,855,926.26元和1,808,686,00元置换上
述募集资金项目自有资金先期投入部分。
【注5】：2007年4月10日，经公司第二届董事会第十六次会议《关于运用部分闲置募
集资金补充公司流动资金的议案》、并经2007年10月29日召开的2007年第一次临时股东
大会审议通过，决议运用暂时闲置的总额不超过人民币1,530万元的募集资金补充公司流动
资金，使用期限从2007年4月11日起至2007年10月10日止。经公司第三届董事会第六
次会议审计通过《关于归还募集资金的议案》，2007年10月10日，公司归还上述用以补充
流动资金的募集资金1,530万元并转入募集资金专用账户。
2007年4月22日，经公司第二届董事会第十七次会议、并经2006年度股东大会及2007
年第一次临时股东大会审议通过《关于运用部分闲置募集资金补充公司流动资金的议案》，
决议运用暂时闲置的总额不超过人民币6,100万元的募集资金补充公司流动资金，使用期限
从2007年5月22日起至2007年11月21日止。2007年11月21日，经公司第三届董事会
第八次会议、2007年第二次临时股东大会审议通过《关于继续使用部分闲置募集资金补充
公司流动资金的议案》，决议运用暂时闲置的总额不超过人民币8,500万元的募集资金补充
公司流动资金，使用期限从2007年12月20日起至2008年6月19日止。2007年5月23
日公司运用暂时闲置的募集资金6,100万元补充流动资金，2007年12月25日公司再次运
用暂时闲置的募集资金2,400万元补充流动资金。截至2007年12月31日止，公司运用暂
时闲置的募集资金补充流动资金余额为8,500万元。
1、募集资金专户存储制度的执行情况
本公司于2007年4月9日与保荐机构平安证券有限责任公司及中国农业银行
余姚玉立支行签订了《募集资金三方监管协议》。三方监管协议与深圳交易所三
方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。
根据《募集资金专户存储协议》，公司在中国农业银行余姚玉立支行开立银
行账户作为公司首次公开发行股票募集资金的专用账户。公司从专用账户中一次
或12个月内累计从专户中支取的金额超过1000万元或募集资金总额的百分之五
的，公司及银行应当及时通知平安证券有限责任公司保荐代表人，并提供有关支
取凭证及说明。本公司实际执行情况符合三方存管协议的约定。
2、会计师事务所对募集资金使用情况的专项审核意见
安徽华普会计师事务所出具了华普审字（2008）第365号《募集资金年度使
用情况鉴证报告》，认为：公司董事会编制的《关于募集资金年度使用情况的专
项报告》符合深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》和《中
小企业板上市公司临时报告内容与格式指引第9号：募集资金年度使用情况的专
项报告》的规定，如实反映了公司2007年度募集资金实际存放与使用情况。
（二）报告期内非募集资金投资情况
1、2007年3月11日，公司二届十五次董事会审议通过了《关于投资设立
“盐城邦尼水产食品科技有限公司”的议案》，公司利用自有资金投资设立盐城
邦尼水产食品科技有限公司。其注册资本为人民币3000万元，主要从事加工、
销售各类水产品，冷冻食品及水产养殖等业务。该公司已于报告期内投产。
2、2007年4月22日，公司二届十七次董事会审议通过了《关于受让安徽
天邦饲料科技有限公司2%股权的议案》和《关于受让上海邦尼国际贸易有限公
司20%股权的议案》。
（1）公司受让安徽天邦公司另一自然人股东马丰利持有的安徽天邦2%股
权，以安徽天邦2006年末经审计净资产16,325,262.14元为依据，转让价格确定
为326,505.24元。转让完成后，公司100%持有安徽天邦股权。
（2）公司受让自然人李欣、殷金玉、马琼持有的共20%上海邦尼公司股权，
以上海邦尼2006年末经审计净资产1,665,439.62万元为依据，转让价格确定为
330,000元。转让完成后，公司100%持有上海邦尼股权。
3、2007年7月25日，公司三届三次董事会审议通过了《关于对长沙金意
饲料油脂有限责任公司增资并更名为湖南金德意油脂有限公司的议案》，同意公
司以现金总额人民币4080万元对长沙金意饲料油脂有限责任公司进行增资，并
将其更名组建为湖南金德意油脂有限公司。
4、2007年8月30日，公司三届五次董事会审议通过了《关于收购兰州博
亚饲料有限公司100%股权的议案》，公司同意以兰州博亚饲料有限公司截至2007
年7月31日经审计净资产值为定价依据，向兰州博亚股东兰州泰华饲料有限公
司、高志泰和郭江鹏分别受让22.42%、34.48%和43.10%的股权，此项交易最后
确定的成交价格为人民币12,707,352元。
5、2007年10月12日，公司三届六次董事会审议通过了《关于越南特别特
区有限公司设立的议案》，公司与四川特驱投资有限公司合营组建越南天邦特驱
饲料有限公司，合营公司的投资总额为1,000万美元，首期投入资本600万美元
作为越南天邦特驱饲料有限公司注册资本，公司认缴出资额为390万美元整，占
注册资本的65%。该公司目前已开工建设。
三、公司董事会日常工作情况
（一）董事会的会议情况及决议内容
报告期内公司共召开12次董事会会议，具体情况如下：
1、第二届董事会第十五次会议
2007年3月11日，公司召开第二届董事会第十五次会议，会议审议通过了
以下议案：
（1）审议《关于投资设立“盐城邦尼水产食品科技有限公司”的议案》；
（2）审议《关于董事变更的议案》。
2、第二届董事会第十六次会议
2007年4月10日，公司召开第二届董事会第十六次会议，会议审议通过了
以下议案：
（1）审议《关于本次募集资金使用的议案》；
（2）审议《关于以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况的专项说明》；
（3）审议《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金
的议案》；
（4）审议《宁波天邦股份有限公司关于运用部分闲置募集资金补充公司流
动资金的公告》；
（5）审议《关于向盐城天邦饲料科技有限公司增资的议案》；
（6）审议《关于修订公司信息披露制度的议案》；
（7）审议《关于制订公司投资者关系管理制度的议案》；
（8）审议《关于设立募集资金专用账户的议案》；
（9）审议《关于公司与银行、保荐机构签订募集资金三方监管协议的议案》。
3、第二届董事会第十七次会议
2007年4月22日，公司召开第二届董事会第十七次会议，会议审议通过了
以下议案：
（1）审议《2006年度总经理工作报告》；
（2）审议《2006年度董事会工作报告》；
（3）审议《2006年度报告及摘要》；
（4）审议《2006年度财务决算及2007年财务预算报告》；
（5）审议《2006年度利润分配预案》；
（6）审议《关于续聘安徽华普会计师事务所的议案》；
（7）审议《关于公司申请综合授信额度的议案》；
（8）审议《关于修改公司章程的议案》；
（9）审议《关于修订股东大会议事规则的议案》；
（10）审议《关于修订董事会议事规则的议案》；
（11）审议《关于修订监事会议事规则的议案》；
（12）审议《关于修订募集资金管理办法的议案》；
（13）审议《关于修订独立董事工作制度的议案》；
（14）审议《关于修订关联交易制度的议案》；
（15）审议《关于制订公司对外担保制度的议案》；
（16）审议《关于公司第三届董事会董事候选人提名的议案》；
（17）审议《关于提议公司第三届董事会独立董事津贴的议案》；
（18）审议《关于执行新会计准则的议案》；
（19）审议《关于重大经营决策程序规则制度的议案》；
（20）审议《关于运用部分闲置募集资金补充公司流动资金的议案》；
（21）审议《关于受让安徽天邦饲料科技有限公司2%股权的议案》；
（22）审议《关于受让上海邦尼国际贸易有限公司20%股权的议案》；
（23）审议《关于2007年一季度报告的议案》；
（24）审议《关于召开2006年年度股东大会的议案》。
本次会议公告刊登于2007年4月23日的《证券时报》、《上海证券报》和巨
潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
4、第三届董事会第一次会议
2007年5月22日，公司召开第三届董事会第一次会议，会议审议通过了以